Una breve guía para el crowdfunding para personas normales

Crowdfunding está de moda, con nuevas plataformas apareciendo cada vez con más frecuencia. Muchos consideran que es el futuro de la inversión, otros advierten que sus riesgos a menudo se subestiman. Y luego están los diferentes tipos de financiación colectiva: basados ​​en recompensas, basados ​​en acciones, basados ​​en deudas, flexibles, fijos, etc. Todo puede parecer desconcertante, pero como la mayoría de las cosas, la lógica subyacente es simple.

El beneficio más importante para el crowdfunding es que hace que la inversión en pequeñas empresas y nuevas empresas sea accesible para todos. Por esta razón, es más importante que nunca que las personas entiendan completamente este nuevo mundo, ya que la mayor parte de la publicidad negativa en torno al financiamiento colectivo se centra principalmente en el uso indebido y la incomprensión de las plataformas. En este artículo cubriré los diferentes tipos de plataformas de financiación colectiva, junto con los principales titulares de cada categoría, y explicaré algunos de los principales escollos que atrapan a muchos recién llegados.

Pero primero, una definición.

¿Qué es la multitud?

Gente ordinaria, cotidiana. Y a eso se refiere la “multitud” en el crowdfunding. Verá, recaudar dinero no se trata realmente de planes de negocios, tráfico de mercado o previsiones financieras: se trata de confianza. Y en la vida, cuanto mayor es el riesgo de ser herido, más importante es la confianza. Por esta razón, a la mayoría de las personas no les importa poner un par de libras para patrocinar una carrera de caridad o prestar a un amigo unas cuantas libras; hay una aceptación general de que no debe esperar ver ese dinero nuevamente, y como tal, el nivel de confianza en la persona a quien le está dando el dinero no tiene que ser particularmente alto. Pero si alguien le pide que invierta varios miles de libras, la situación es radicalmente diferente. Para la mayoría de las personas, esta no es una cantidad de dinero que puedan permitirse perder. Por lo tanto, la mayoría de las personas han sido excluidas del mundo de la inversión, donde las pequeñas empresas necesitan miles de libras para invertir.

Ahí es lógico que las rutas tradicionales para los fundadores que financian una empresa hayan sido canales como préstamos de bancos, personas de alto patrimonio, amigos y familiares. La capacidad de un fundador para recaudar dinero ha dependido en gran medida de su garantía en el caso de un préstamo bancario, o de su red personal en el caso de inversiones de individuos, y se asocia con grandes cantidades de dinero de una pequeña mano de personas que confían en ellos y O los han examinado a fondo. La alternativa – obtener pequeños trozos de dinero de un gran número de personas – ha sido extremadamente imposible sin que el fundador conozca a cientos de personas y esté dispuesto y sea capaz de lidiar con la intensa carga administrativa de tratar con tanta gente.

Ingrese a Internet, con su historial bien establecido de eliminar encabezados administrativos y conectar a grandes grupos de personas. El financiamiento colectivo esencialmente facilita el emparejamiento entre las personas comunes que están interesadas en invertir en cosas y los fundadores comunes que no tienen acceso a garantías o grandes redes de personas adineradas. El software que ejecuta la plataforma de crowdfunding maneja toda la administración, mientras que la propia Internet ofrece un vasto grupo potencial de personas para que el fundador pueda comercializar, a escala.

En resumen, la financiación colectiva permite recaudar pequeñas cantidades de dinero de una gran cantidad de extraños. Por eso, es genial.

Los principales tipos de plataforma de crowdfunding.

Hay cuatro tipos principales de plataformas de financiación colectiva, todas con diferentes ventajas y riesgos. A continuación se muestran los principales, con enlaces a los titulares más grandes o más conocidos.

Crowdfunding basado en recompensas

Jugadores principales: Kickstarter, Indiegogo.

El hermano más cercano al recaudador de fondos tradicional de caridad, las plataformas basadas en recompensas toman dinero en forma de compromisos o contribuciones y, a cambio, obtienes algún tipo de recompensa o beneficio del negocio. Por ejemplo, puede obtener una unidad con descuento del producto financiado una vez que se fabrica, o por un monto de donación mayor puede obtener una versión personalizada del mismo producto como agradecimiento por su apoyo. Esta es la “recompensa” en cuestión, y por lo general, cuanto mayor sea el monto de la promesa, mejor será la recompensa.

Por razones obvias, tiende a encontrar productos principalmente físicos en sitios basados ​​en recompensas, donde el dinero se utiliza para llevar un prototipo de concepto a la primera producción. También tienden a ser populares con proyectos creativos como películas, juegos o álbumes de música, donde los fanáticos pueden apoyar a sus artistas favoritos y obtener beneficios como un crédito al final de la película a cambio.

La desventaja de los sitios basados ​​en recompensas es que son vulnerables a estafas y fraudes. Por lo general, hay muy poca o ninguna diligencia debida en que las compañías o los individuos recauden dinero, y con el monto mínimo de compromiso a partir de tan solo £ 1, la barrera de entrada por parte del inversor también es mínima. Los estafadores a menudo presentarán prototipos de productos falsos en un video que presenta arte conceptual y renderizados, solo para desaparecer con el dinero una vez que la campaña haya terminado. Los inversionistas, en este caso, tienen pocos recursos, excepto para quejarse a la plataforma de financiamiento colectivo para obtener un reembolso, pero las líneas de responsabilidad en torno al riesgo son un tanto confusas.

Existen oportunidades fantásticas para respaldar proyectos interesantes en plataformas basadas en recompensas, pero el riesgo es mayor y el rendimiento generalmente no es apreciable. Invertir en una plataforma basada en recompensas debe hacerse por pasión por el producto en el que está invirtiendo, no con una expectativa de rentabilidad financiera.

Crowdfunding basado en la equidad

Jugadores principales: Seedrs, Crowdcube

Mucho más cerca de la noción tradicional de inversión, plataformas basadas en capital para inversiones en negocios a cambio de capital en esos negocios. Las plataformas de capital están reguladas por la Autoridad de conducta financiera en el Reino Unido y los inversores deben cumplir ciertos requisitos legales. Sin embargo, estos no son particularmente estrictos y generalmente implican una verificación de crédito simple y la finalización de un cuestionario en línea. Los montos mínimos de inversión siguen siendo muy accesibles en torno a las 10 libras, por lo general, aunque algunas plataformas de capital tienen una participación mínima más alta.

Para las empresas que buscan aumentar, sin embargo, el proceso de entrada es mucho más difícil. Se realiza la debida diligencia legal adecuada en todas las empresas, y el proceso de envío normalmente consiste en una serie de rondas de iteración y aprobación antes de que la campaña pueda comenzar. El beneficio obvio para los inversionistas es la capa adicional de protección para su inversión. Es mucho más raro que los estafadores o estafadores se lancen en plataformas de capital y las reglamentaciones de la FCA exigen que las empresas realicen un respaldo de las pruebas que la plataforma se verificará antes de permitir el lanzamiento de la campaña. Por esta razón, hasta el 90% de todas las aplicaciones para plataformas basadas en acciones no llegan al lanzamiento de la campaña.

Las ventajas para las empresas que recaudan dinero son el acceso a un grupo más sofisticado de inversionistas más allá de sus propias redes (los inversionistas tradicionales están acudiendo cada vez más a tales plataformas), así como un proceso simplificado para lidiar con las plataformas generalmente mucho más pequeñas que otras de crowdfunding. inversores También hay una tendencia creciente a que las plataformas de capital actúen como accionistas nominales en nombre de los inversores, lo que significa que la empresa adquiere un nuevo accionista único en lugar de varios cientos, lo que facilita la administración y hace que las inversiones futuras sean mucho más sencillas. Este punto en particular a menudo es pasado por alto por las empresas que buscan aumentar, pero es la razón principal por la que elegimos a Seedrs para nuestra propia campaña de recaudación de fondos.

Las plataformas de capital normalmente mantendrán los fondos en depósito hasta que finalice la campaña, agregando otra capa de protección para los inversores. Por supuesto, los riesgos normales se aplican en términos de retornos esperados: la mayoría de las inversiones no devolverán mucho, sino las que sí prometen enormes ganancias financieras en comparación con otras opciones de inversión. En términos generales, este tipo de financiación colectiva es a lo que se hace referencia en las especulaciones sobre el impacto del formato en el futuro de la inversión en general.

Crowdfunding basado en deuda

Jugadores principales: Funding Circle, Zopa.

También conocido como préstamos de igual a igual, el crowdfunding basado en deuda toma los beneficios centrales del crowdfunding (las ventajas administrativas y el acceso a grandes grupos de personas) y lo aplica a los préstamos comerciales. En términos simples, los inversionistas ponen su dinero en un fondo administrado por la plataforma, y ​​la plataforma presta el dinero a las empresas que buscan capital. Los inversores pueden elegir en qué empresas desean invertir o dejar que la plataforma elija automáticamente en su nombre.

La principal diferencia es, obviamente, que el inversor debe esperar recibir el dinero devuelto, con intereses. El atractivo de poner el dinero en una plataforma de préstamos en lugar de uno basado en acciones se reduce al factor de riesgo reducido, asegurado por el hecho de que las empresas se someten a los mismos procedimientos rigurosos de verificación que harían cuando piden préstamos a los bancos y los rendimientos. A menudo son mucho más altos que un simple ISA o pensión. Para una empresa que cumple con los criterios para otorgar préstamos, las ventajas son mejores tasas que un banco con más transparencia.

Si bien en general no es ideal para nuevas empresas en etapa inicial sin garantías, para las más establecidas que buscan crecer, ofrece acceso a efectivo sin tener que renunciar a la equidad o contratar a cientos de inversores. Para los inversionistas que son más reacios a los riesgos, es una alternativa más segura al financiamiento colectivo de capital, a costa de perder los rendimientos potencialmente grandes que las nuevas empresas exitosas a veces dan.

Blockchain crowdfunding

Jugadores principales: Smith + Corona, Olas.

El tipo de crowdfunding más nuevo y menos conocido, blockchain crowdfunding, aprovecha el poder de la criptomoneda como Bitcoin para generar efectivo a partir de la creación de nuevos tokens en un proceso llamado Ofertas iniciales de monedas (ICO), un guiño a la oferta pública inicial más tradicional ( IPO) proceso al que estamos acostumbrados con los mercados de valores.

La forma en que funciona es bastante complicada de explicar aquí, y una comprensión de cómo funcionan blockchain y cryptocurrency es esencial incluso antes de contemplar esta ruta (puede leer mi artículo “Una breve guía de blockchain … para personas normales” aquí si está interesado) . Como tales, los negocios que recaudan dinero a través de esta ruta son en su mayoría blockchain relacionados con ellos, y los inversionistas que se apilan en los ICO tienden a tener un apetito de riesgo muy alto.

La apelación está en los rendimientos potenciales para los inversores de la propia crisis monetaria. Como ejemplo, la criptomoneda Ether se duplicó en valor en solo tres días durante marzo de 2017, mientras que la moneda Monero aumentó 2000% en valor solo el año pasado. Por supuesto, este nivel de volatilidad también puede ir hacia otro lado, como lo confirmará cualquier persona que haya invertido en Bitcoin recientemente.

La arquitectura descentralizada de Blockchain y el enfoque confiado y de participación colectiva lo convierten en un candidato obvio para el enfoque de crowdfunding preferido en el futuro, pero la tecnología en su conjunto todavía está en su infancia y, como tal, es breve para los estafadores y el fraude, así como una enorme volatilidad en los contextos mismos . No para el débil de corazón.

¿Cuál debería elegir?

Como inversionista, la decisión sobre en qué plataforma de crowdfunding para invertir depende en gran medida de su apetito por el riesgo. Si su objetivo es recibir cualquier tipo de rendimiento, las plataformas basadas en recompensas deben descartarse por completo. Más allá de eso, si está buscando una mejor tasa de interés que la que puede ofrecer una ISA, las plataformas basadas en deudas pueden ser una buena opción, de lo contrario, opte por la opción de financiación colectiva de capital si desea ser un inversionista “real”. Blockchain es para los jugadores.

Como empresa, apéguese a las plataformas basadas en recompensas para productos de consumo que se encuentren en la etapa de concepto o prototipo, posiblemente moviéndose en las plataformas de capital una vez que su producto esté en funcionamiento. Las plataformas basadas en deudas son una mejor opción para la financiación de puentes si usted está más establecido, y blockchain es la opción obvia si tiene un inicio de blockchain.

En qué etapa se encuentra, asegúrese de comparar precios y hacer su investigación antes de sumergirse, y siempre que tenga una cabeza sensata, hay oportunidades interesantes disponibles que probablemente nunca hubieran existido antes. Por esa sola razón, el crowdfunding es una innovación maravillosa.

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